Igazából nem is akarok ebbe nagyon belemenni.

Pár éve azt mondták, hogyha vállalkozóként nem használsz felhőt, akkor halott vagy, felhő nélkül bukásra van ítélve a céged... Ami persze nem volt igaz.

De ha ezen múlt volna, a felhő akkor se mentett volna meg sokáig, mert most az a nóta, hogyha nem használsz AI-t, akkor vagy pusztulásra ítélve:

"Jön az AI-forradalom a pénzügyi szektorban, aki nem alkalmazkodik, az eltűnik"

Igazából az AI-sok:  felhősök... AI: igazából nem AI hanem LLM, ami felhő infrastruktúrát használ + többé nem igérik neked az elején se, hogy olcsó lesz a dolog.

A valóság meg ez:

"MIT-kutatás: a vállalatok 95 százalékának semmilyen megtérülést nem hoz a mesterséges intelligencia"

A techcégek korábban a klimaváltozás elleni élharcosoknak mutatták magukat, de aztán kiderült, hogy az AI garantáltan olyan nagy kibocsátó lesz, hogy a klimaváltozás be fog következni, ha igazak a korábbi jóslatok. Sőt azok közül is a legrettenetesebbek, hisz olyan nagy kibocsátó lesz az AI.

Csakhogy úgy tűnik, hogy a techcégek szerint meg kell tanulnia az emberiségnek együtt élnie végülis a klimaváltozással és nem is lesz az olyan rossz...

A napokban Bill Gates adta ezt tudtunkra... Több trillió dollár profit reménye képes megváltoztatni, hogyan látjuk a dolgokat... A Microsoft jelenleg közel van ahhoz, hogy 4 trilló dolláros cég legyen.

És a tíz legnagyobb techcégek értéke együtt nagyobb mint Kína GDP-je:

"World’s top 10 tech companies worth more than China’s GDP"

És ez csupán a jelen, azt szeretnék, hogy ez még akár több százszázalékkal növekedjen.

És amikor mérlegre teszik ezek az emberek a dolgot: klimaváltozás vs újabb több trillió dollárom lesz... többé nem aggódnak a klimaváltozás miatt valahogy annyira... Nem azt mondják még, hogy nem lesz, csak... ne aggódjunk már annyira, fogadjuk el, hogy lesz klimaváltozás és kész.

"Bill Gates szerint vissza kell fogni a klímaváltozásra költött pénzeket"

"Bill Gates beismerte: felesleges rettegni a klímakatasztrófától"

Olvasd el az eggyel ezelőtti hírt, hogy a körülmények tiszták legyenek...

Szóval AMD-ben volt pénzem. Jött ki a negyedéves jelentés, ami kiderült, hogy hiperszuperjó híreket tartalmaz... csakhogy aznap épp összeomlottak az AI papirok.

A jelentés késő este jött ki, láttam, hogy masszív minuszban van az AMD is, darácra annak, hogy olyan számai vannak amik ha egy hónappal ezelőtt jönnek ki, akkor olyan 40% pluszba ment volna.

Tehát este lefeküdtem, de másnap mielőtt még mentem volna el otthonról gyorsan meg akartam nézni, hogy állnak a dolgok... Mert dacára az összeomlásnak ez a óriási nagy hír talán kompenzált valamit... lehet, hogy gyorsan valami döntést kéne hoznom.

És az történt, hogy nem volt netem.

Fura volt, mert villogot, hogy van net, a dignosztika egy szokatlan DNS szerver hibát jelzett. Megcsináltam a modem resetet... semmi javulás.

Mindez akkor amikor épp összeomlik minden a tőzsdén és lépnem kéne gyorsan valamit talán...

Jó, hívom a hibabejelentőt... Egy AI ügynök lépett velem kapcsolatba... ironikusan.

De úgy voltam vele, hogy jól van, legutóbb pár másodperc alatt közölte, hogy nem érti a problémám és kapcsol egy embert...

De nem most, nem, egyáltalán nem.

Kezdte azzal, hogy adjam a kétfajta azonosítóm közül az egyiket legalább, milyen irónikus... digitálisan kötöttem meg a szerződést, nincs róla semmi papír, így internet kéne ahhoz, hogy lássam az adatokat amiket kér, dehát... épp az a baj, hogy nincs internet.

De korábban az volt, hogy kétszer rákérdezett aztán feladta, de most... nem. Tovább kérdezgette. Aztán egyszer csak kinyögte, hogy egy korábbi hibabejelentés volt ugyanerről a számról, úgyhogy igazából tudja ki vagyok, haladjunk tovább... What?! Feleslegesen pazarolta az időmet? Igen.

Aztán sorozatosan kérdezgetett a hibáról és kérte, hogy csak egy szóval, vagy opcióval válaszoljak... És igazából egyik se írta jól le a helyzetet, amit tapasztalok.

A vége az lett, hogy kidobta, hogy náluk nincs semmi hiba, úgyhogy csak indítsam újra a modemet és küld egy SMS-t arról, hogyan kell a modemet beállítani.

Mondom, nem, én már újraindítottam a modemet, kapcsoljon egy embert, elkezdtem követelni, hogy kapcsoljon egy embert, de... simán csak letette a telefont.

És leforralódtam, hogy úgy tűnik esélyt se kapok, hogy bejelentsek egy hibát... 

Újra telefonáltam, de ezuttal az volt a stratégiám, hogy totál kiakasztom az AI-t és akkor talán kapcsol egy embert. Ez korábban működött. Pl. kérte, hogy adjam meg az azonosítóm és beírtam egy baromi hosszú totál nonszensz számot. Erre lekezdte kérdezgetni, hogy jól érti-e amit írtam. Feleljek igennel, vagy nemmel. És ezt megállás nélkül nyomatta.

Akkor kiakadtam, mondtam, hogy fogalmam sincs, hogy ő mit ért, mert nem közölte velem mit ért. És folyamatosan el kezdtem mondani, hogy kapcsoljon egy embert és hogy ez az egész borzalmas...

Aztán már nem is figyeltem oda egyszercsak azt mondta, hogy akkor kapcsol egy embert.

Mondtam is rögtön az embernek, hogy ez az AI borzalmas és végre egy emberrel beszélhetek...

Viszont az illető úgy tűnt, hogy be akarja bizonyítani, hogy ő is tud olyan rossz lenni mint egy AI. Mert ő is kérte az azonosítóimat. Mire mondtam, nem tudom, nincs papiron semmi, és nincs netem, hogy megnézzem. Mire mondta, hogy akkor nem tudunk továbblépni.

De aztán egyszercsak azt mondta, hogy talán mégis, nézzem meg a modem szériaszámát és diktáljam be.

Ez elég volt. És először azt mondta, hogy valami olyan hiba van nálam, hogy felém megy az internet, de tőlem valamiért semmilyen adat se megy visszafele.

És hogy majd legyek otthon, mert megy ki majd szerelő.

Még pár dolgot beszéltünk, pl. elmondtam mit írt ki a diagnosztika és már tettem is volna le a telefont, mire mondja a fickó, hogy várjak... most látja csak, hogy a hiba igazából óriási kiterjedésű, rengeteg mindenkit érint, úgyhogy biztos nem nálam van a hiba, hogy nem fog hozzám kijönni senki, hanem egy központba lesz itt valami nagy baj. Erre mondtam, hogy az AI akkor ezt is rosszul mondta nekem, mert az azt mondta, hogy náluk minden jól működik.

Napközben láttam, az AMD minuszba van, de estéhez képest nem romlott sokat, sőt estére újra még pozitívba ment... de ha másként lett volna... max. okostelefonnal tudtam volna lépni valamit.

Ez az AI ügynök borzalmas volt, de még borzalmasabb, hogy úgy tűnik úgy módosították a dolgokat, hogy "ezt kell szeretned", mert nem volt út emberhez, legalábbis semmi normális út. Azt hiszem írok is nekik egy emailt is, hogy mennyire sz@r élményben volt részem...

Már írtam két nagyobb cikket az AI-s cégek problémájáról ami azóta jött elő, hogy az Oracle belsős anyaga bemutatatta, hogy az AI/felhő adatközpontok nem jó üzlet.

A legutóbbi cikkem óta folytatódik az Oracle lejtmenete. Meg nagyjából a többi az AI cég is lényegében egy helyben topog.

Ami azért se jó nekik, mert kötöttek rengeteg üzletet amiknek feltételei vannak, köztük az, hogy a cégek árfolyamainak el kell érni bizonyos szinteket... Ezek egyre távolabb vannak.

Az Oracle óta a nagybefektetők rájöttek végre amit én már régóta írok: ez zsákutca lesz. És egyre csak lépnek le a befektetők. Szinte mindig egy egyenes vonalként van egy nagy zuhanás, ami azt jelzi, hogy nagy szereplő lépett le.

És van egy ilyen tévhit még, hogy csak az Oracle-lel van a baj:

"Oracle (ORCL)’s “The Only One I’m Worried About,” Says Jim Cramer"

Igazából egy fura és nem a képbe illő dolog történt.

Az Amazon negyedéves jelentése után több mint 10%-ot emelkedett az árfolyama... lehet az Oracle-ből kivett pénz itt landolt. És az Amazon esete azért érdekes, mert pont azt hangsúlyozták tán, hogy abban javítottak jelentősen amiben az Oracle gyenge volt. Persze az Oracle is azt mondta, hogy minden rendben, egy belsős anyag kijutása miatt tudtuk meg az igazat, lehet, hogy az Amazon adatait is jobban kéne elemezni, hogy pl. mihez képest is javultak a számok stb.. De akárhogyis... az volt a fura és kiugrás a trendben, hogy az Oracle-lel szemben egy halvány remény felmerült az Amazon miatt, hogyha az Amazon tudja jobban csinálni, majd ők is fogják és egy nap felfele ment az árfolyam kettőegész valahány százalékkal.

De aztán tegnapelőtt jött egy újabb nagyobb összeomlás.

"Szétverték az AI-részvényeket, csúnya mínuszban zárt a Nasdaq"

És nekem is volt AMD-ben pénzem és nemcsak zsebpénz...

És mi történt?

Ezt úgy képzeljétek el, hogy most az AI hírek telis tele vannak jó hírekkel, olyanokkal amikre korábban ilyen több tíz százalékkal nőttek a részvények...

Most: Semmi. Van 50 szuperjó hír, ez arra elég, hogy minden kb. szinten maradjon, de inkább még így is lassan egyre csak csökkenek az árfolyamok, de aztán jön egy rossz hír, mint két napja és összeomlik minden.

Ez szerintem jelzi, hogy már baromira félnek valóssággal a befektetők és le akarnak lépni, de tudják, hogy nem szabad egyszerre, mert akkor minden összeomlik.

Nézzük milyen hírek voltak akkor amikor az Oracle két napja összeomlott, és több mint 10%-át elvesztette az értékének:

Az egyik elemző arról írt, miközben épp összeomlott minden, hogy szerinte olyan 50%-kal mehetne fentebb az Oracle árfolyama:

"Oracle Stock Could Surge 50% -- Analyst Sees Massive Upside on AI and Cloud Boom"

Mit ér az a hír? Lóf@szt se.

Aztán:

Az Oracle aznap amikor összeomlott bejelentette, hogy kötött egy újabb 300 milliárd dolláros üzletet... Máskor erre a hírre kb. 20%-ot felmenne az árfolyam... Mit ért most? Lóf@szt se.

"Oracle Secures $300B OpenAI Deal, Boosting Cloud Backlog"

De nemcsak ez volt a jó hír aznap:

"OpenAI To Build Massive AI Campus In Michigan With Oracle"

Egy hónappal ezelőtt jöttek volna  ezek a hírek mind kilőtte volna az árfolymatot az egekbe.

De mostmár nem érdekeli senkit se, sőt... Lehet a befektetők félnek az újabb giga adatközpontok építésétől, hisz ezek igazából égetik a pénzt.

Ami AMD-t illeti... én kockáztattam, mert ugyanis az összeomlás napján vártuk az AMD negyedéves jelentését és az elemzők aggódtak, hogy talán nem lesz olyan fényes.

De képzeljétek, kijött a negyedéves jelentés és az AMD álomszerűen túlteljesített. Az Amazonhoz képest is jóval jobban...

"AMD's Earnings Blow Past Estimates on Strong Demand for Data Center Chips"

"AMD posted adjusted earnings per share of $1.20 on revenue that jumped 36% year-over-year to a record $9.25 billion in the third quarter, well above analysts' estimates compiled by Visible Alpha.1"

36% plusz, éves rekord, magasan túlteljesítette az elemzői várakozásokat.

Ha egy hónappal előbb jön ki ez a jelentés szerintem az árfolyam felment volna olyan 40%-kal...

Mi történt két napja: Bezuhant a többi AI részvénnyel együtt több mint 7%-kal... dacára az álombaillő túlteljesítésnek.

És én néztem, hogy mi lesz ebből, este 11 órakkor jött ki a jelentés, szerintem sok kisbefektető gyorsan elkezdte vásárolni az AMD, mert volt egy mini felívelés, hogy aztán valószínű egy nagy játékos kilépése miatt újra még mélyebbre zuhanjon.

Szóval a jó hírek lóf@szt se érnek. Olyanok se amik extrém jók, olyanok se amik sorozatosan jönnek és nagyon jók.

Egyszerűen elfogyott a bizalom. A FED elvileg árfolyamot növelni segítő lépései ellenére is.

Szóval az történt velem, hogy azon kaptam magam, hogy masszív minuszba vagyok és hiába a szuperjó hír, ez semmit se ér.

És az Oracle még az AMD-nél is sokkal nagyobbat zuhant és sok más főleg AI cucc zuhant velük együtt, nagyott.

És az egyik nagy pénz ember azt is bejelentette, hogy akkor mostantól arra fog fogadni, hogy zuhanni fognak az AI papirok ami... "kicsit" több mint önbeteljesítő jóslat, hisz sok nagy játékos ezután direkt erre fog játszani.

És egyébként másnap reggel gyorsan nézni akartam, hogy mi a helyzet, estéhez képest, de nem volt internetem. Erről majd egy külön cikk lesz...

De a lényeg, hogy hosszabb időn át nem láttam mi folyik és sokat gondolkoztam...

És arra jutottam, hogyha az AI cégek most összeomlanak, akkor még lesz egy utolsó felívelés, mert... egyszerűen nem fogják hagyni, hogy annyi nagyhatalmú ember elveszítsen annyi pénzt. Tehát mi lesz majd: az AI cégek odamennek Trumphoz és elmondják, hogy meg kell őket menteni, mert különben Kína nyeri az AI versenyt és állami pénzzel fogják megvenni és fenntartani még egy darabig az AI cégeket.

És láss csodát ma milyen hír fogadott:

"Defence Holdings and Oracle Partner to Enhance AI Solutions for Defence"

Védelmi ipari szerződést kap az Oracle.

Vagyis mint mondtam, most így-úgy-amúgy az államé lesz a bovli AI papirok, a magánbefektetők csöndben ki lesznek menekítve.

Aztán ott lesz az állam egy termékkel ami folyton "hallucinál" és még több százmilliárd dollár befektetést igényelne és utánna is még hallucinálna és amúgyis baromira égeti a pénzt pusztán a létezésével.

Az AMD-vel egyébként az történt, hogy még egy napig rossz pozicóba volt, aztán újra enyhe pozitívba fordult... de az Oracle számára nincs visszaút úgy tűnik.

Most még azzal hitegetik az emberek egymást, hogy ez csak az Oracle baja... de nem.

Szóval az én tippem: Maguk a techcégek is tán tesznek egy utolsó kísérletet, hogy mentsék ami menthető. Mindent meg kell tenniük, hogy nőjön az árfolyamuk. Mert pl. hiába szerepelt az AMD hiperszuperjól, ha az árfolyama ennek ellenére lefele megy, akkor a megkötött szerződései automatikusan törlődnek. Tehát ők is megtesznek mindent, hogy nőljön és az államot is be fogják vonni. De közben ők maguk folyamatosan ki fogják vonni a saját pénzüket, sok olyan hír is volt, hogy belsősők lépnek le, ez folytatódni fog. Szerintem...