Azt hittem tökéletes választás. Mindent a tankönyvek szerint csináltam.
Vettem egy AI-s papírt nemrég, úgy hogy néztem, hogy elmúlt fél év legalacsonyabb áránál is jelentősen alább ment. Olvastam cikkeket arról, hogy történelmileg eddig mindig az volt egy USA novemberi választás után hogy a tőzsde felment, még akkor is ha az uralkodó párt vesztett és amúgyis történelmileg a tech papírok ilyenkor szoktak a legerősebbek lenni.
A másik meg: elmúlt mondjuk háromnegyed évben amikor látszólag a piacot egyáltalán nem érdekelte a negyedéves jelentések, még úgy sem, hogy extrémek voltak, folyton az volt a szöveg: "a piac már előre beárazta".
És az, hogy Trumpék veszíteni fognak a választáson és a Demokraták korlátozni akarják az AI nyomulást a világ legkönnyebben előrelátható dolga volt.
Tehát azt hittem, hogy a piac beárazta mint mostanában mindent és mivel az elmúlt fél év legalacsonyabb értékénél is olcsóbban vettem a papírt azt hittem a piac beárazása pont ez.
És sok pénzt tettem rá.
Kevesebb mint 48 óra alatt a papír bezuhant, több mint 20%-kal.
Sok pénzem oda lett, gondolhatjátok hogy érzemtem magam.
De azt is gondolhatjátok: Dehát én nem hiszek az AI-ban miért vettem AI papírt?
Azért mert, a tőzsdén a dolgok működhetnek, ha a többi ember hisz benne. Meg ha nem is hisz benne, a jelentős föl-le, föl-le mozgásokkal lehet rajta keresni.
És ami papírt vettem az olyan volt, hogy még ennél a szintnél ahol vettem egy mondhatni szinttel fentebb is azt mondták, hogy szuperolcsó már a papír.
Szóval egy gigászi mészárlás volt az AI piacon amit nem látott előre senki, ezt nevezik "fekete hattyúnak".
Amikor vásároltam a tökéletes döntésnek tünt a tankönyvek és a normál logika szerint és totálisan csődött mondott a dolog.
Nincs felfújt lufi, már ennél jóval magasabb szinten is a béka segge szintjén álltak az AI papirok a csúcsokhoz képest:
"Ahhoz, hogy kipukkadjon az AI-lufi először újra fel kellene fújni"
És szóval lehet mondani, hogy "ne add el a papírt, majd visszatér oda az árfolyam szint."
De igazából volt hasonló ehhez nyáron is és sohase tért vissza még csak a közelébe se az árfolyam.
És talán arra is gondolnak egyesek, hogy mi lett másnap? Hisz ilyenkor van, hogy gyorsan visszapattan az egész.
Nos, volt ami visszapattant jelentősen, de az én papirom csak, ilyen 1,5%-ot és pl. az állatorvosi ló Oracle papírja még inkább ment még lentebb. Oracle indította el kb. egy éve az AI zuhanását, amikoris kiderült, hogy az AI-adatközpontok bérbeadása közel sem olyan jó üzlet mint aminek próbálták beállítani; belsős anyag volt amit nem lett volna szabad látnia a nyilvánosságnak...
Meg aztán hétvégén, meg ma is jönnek az újabb katasztrófa hírek: Nvidia vezérnek annyi tán, aki az egésznek a központjában van: "Meredeken esnek az Nvidia-részvények a cégvezér ellen indult kémvizsgálat hírére"
És ez mai hír. De aztán ott van, hogy a Microsoft felmonta a szerződését az Oracle-el: "Nem fog többé az Oracle-től bérelni AI-kapacitást a Microsoft"
Szóval nem, ez a mínúsz több mint 20% az új norma tán egy darabig, de igazából Intel pl. több mint 40%-ot esett.
És lássuk be: Ha nem lesz valami nagy változás ez egyre csak rosszabb lesz, mert bajok vannak az "AI" alapjainál több szempontból is.
Sok cég, köztük nagyok nem tudják a nagyon alacsony AI profitokból kitermelni a sokkal nagyobb kamatfizetési kötelezettségeiket, amit az AI kiépítésre vettek fel. Több lényegében már most halott, reménytelen, hogy ne legyen végük.
Az AI kiépítése és az üzemeltetése is szuperdrága, ahhozképest nem termel semmi profitot se és mostmár a befektetőknek sincsenek illúziói: ennek végleg vége. És a technológiának mindig lesznek problémái, hisz igazából az "AI" LLM, és a cégek amik használják nem szereztek semmi extra profitot, sőt.
"A Big Tech nem lassít az AI-adatközpontokkal, pedig a megtérülés még nem látszik"
Szóval pénzügyileg teljesen életképtelen a model ami most van. De ott a másik alapvető probléma is: Az AI igazából LLM, az LLM pedig mindig fog "hallucinálni" vagyis rossz válaszokat adni és hát ezért megbízhatatlan marad örökre.
Ja és képzeljétek pont most eközben az összeomlás közben volt, hogy hívott a volt főnököm, hogy reklámozzam már a vadiúj saját, AI programmját, meg hogy tartott egy előadást, az is milyen jól sikerült, és én írtam neki, hogy talán kukkantson rá a tőzsdére éppen mi folyik: gigászi mészárlás van.
És első válaszlevele ilyen "be happy always" válasz volt, mire én írtam neki egy brutális helyzet elemzést a helyzetről, ami nagyon... rossz, amire inkább nem is választolt azóta se. Ő ilyen építőipari AI programot csinált... lehet működne is, de az általános kép az az, hogy omlik össze az egész AI ipar.
És igazából három dolog volna tán ami ezt megfordíthatná: 1. Rengeteg állami pénz, nem csak egy államtól. Állami pénz ami jön minden kudarc ellenére. 2. Valahogy sikerül újra átmosni a befeketetők agyát, akik mostanra kb. minden illúzióval fennhagytak. 3. Alapvető, forradalmi újdonság magában a tecnológiában. Pl. szükséges, hogy a fenntartási költségek sokkal kisebbek legyenek, meg tán az LLM helyett kéne valami más, mert az mindig "hallucinálni" fog és nem igazi AI.
Mert amúgy a befektetők mostmár csak azt látják, hogy : hatalmas költségek, ehhez képest micro profit és be nem tartott igéretek.
Ja és a Demokraták bejelentették, hogy az első napon ahogy újra többségbe lesznek az első dolguk az lesz, hogy korlátozzák az AI adatközpont építéseket.
Na és nézzünk pár hírt erről az egészről.
Csütörtök mindenkori rekord volt az egy napon belüli bezuhanásban. Tán 3 trillió dollár tünt el.
"Vérengzés volt az amerikai tőzsdéken"
"Komoly eladási hullám söpört végig csütörtökön a világ technológiai részvénypiacain. Az ázsiai tőzsdék után az Egyesült Államokban is meredek esés bontakozott ki, a Nasdaq több mint 5 százalékot zuhant, a félelemindex pedig több mint 50 százalékot ugrott. Eközben Európában jóval visszafogottabbak a mozgások. A befektetőket elsősorban a mesterséges intelligenciához kapcsolódó beruházások megtérülése és a chipgyártók kilátásai aggasztják, a hangulatot pedig a Fed felől érkező szigorúbb kamatpolitikai üzenetek is rontják. Eközben az arany és az olaj ára is emelkedik, utóbbié ismét visszatért 100 dollár fölé."
"Óriási zakó Amerikában"
"Esnek az AI-részvények"
"A befektetők attól tartanak, hogy a demokraták amerikai félidős választásokon elért látványos térnyerése lelassíthatja az adatközpontok kiépítését."
"A befektetői aggodalmakat tovább fűtötte Bernie Sanders vermonti szenátor szerda esti X-bejegyzése, amelyben
a politikus országos moratóriumot sürgetett az új adatközpontok építésére."
"Ez már gyakorlatilag mészárlás"
Portfolio cikkből: "Különösen nagy nyomás nehezedik a mesterségesintelligencia-szektorhoz kötődő chipgyártókra: a Micron 13, az Arm közel 14, míg az Intel több mint 8 százalékot zuhant, utóbbi az elmúlt 5 kereskedési napban mintegy 43 százalékot esett már.".
"Történelmi eladási hullám söpört végig csütörtökön az amerikai tőzsdéken, az AI-részvények zuhanása pedig példátlan vagyonvesztést okozott. Az S&P 500 vállalatainak összesített piaci értéke egyetlen nap alatt mintegy 2900 milliárd dollárral csökkent, amire korábban még nem volt példa."
"Ez AI-tól: A Samsung Electronics (005930.KS) részvényei rendkívül nehéz hetet zártak a szöuli tőzsdén: az árfolyam a héten 23,37%-ot esett."
Oracle: AI szerint a tavalyi csúcsához képest ahol elkezdődőtt a lejtmenet ~63,92%-os esésben van. De azóta még tovább esett.
MU, Samsung akik chipgyártok: AI adat az idei csúcshoz képest: ~48,30% mínusz, és ~44,45% mínusz. Több cég csődbement vagy egy lépésre van tőle; kb két hete. pl. az egyik legrégebbi AI cég csődbement pedig a Disneyvel volt nagy szerződése. Character.AI a neve.
Azt hiszem az AI-val ez lesz a helyzet: egy lefele menő trend, hacsak valami alapvetően nem változik.
Én is jobb, ha nem veszek többet, hanem inkább más piacok fele nézek: Itt többé már nincsenek illúziók se.