Mikor a Tisza párt győzött a választásokon, rögtön utánna bejelentették, hogy szeretnék, ha távozna több közszereplő -akiknek nem kéne- önként. Úgy látszik többé nem kell félni "túlhatalomtól" és nincs szükség fékek és ellensúlyok rendszerére...

Viszont Varga Mihály nem volt köztük, Varga úgy tűnik maradhat és békén hagyják.

Varga mindig is olyan figura volt akiről úgy beszéltek, hogy a elfogadják őt a nyugatiak, "független elemzők"... az ellenség. Ő mindig a "szabályokon belül" mozog.

Viszont Matolcsy esetében láthattuk, hogy a Jegybank elnöke igazából nagy károkozásra képes.

És most Varga lényegében bejelentette, hogy senki se számítson arra, hogy a Jegybank majd élinkíteni fogja a gazdaságot. 

"a jegybank vezetése szakít a korábbi, tévesen növekedésösztönzőnek szánt politikával."

" jelenleg az árstabilitás és a monetáris politika iránti közbizalom helyreállítása az elsődleges feladat."

"A pozitív reálkamatokra pedig mindaddig szükség lesz a finanszírozás biztosításához, amíg az államháztartási hiány, az államadósság és az infláció érdemben nem csökken."

Ezt amúgy akkor se tette, amikor Orbán volt még hatalmon; Matolcsy olyan körülményeket hagyott hátra, hogy erre tényleg nincs ésszerű lehetőség, Varga azt tette ami a tankkönyvek szerint helyes.

Node... később amikor már lenne rá lehetőség... Vajon Varga Mihály az ország érdekében segítőkész Jegybank elnök lesz ( ezzel nehezítve a Fidesz visszatérésének esélyét ), vagy ő is szabotálni fog mint Matolcsy?

Érdekes, hogy pont vele szemben mint probléma nem merült ez fel.

De amúgy Varga bejelentett itt nekünk egy rossz hírt, újra dübörög az infláció, idén hivatalosan lesz 5%. Én, nem hivatalosan látom, némelyik esetről írtam is, hogy sokkal magasabb mint 5% infláció van több dolognál... két jegyű számmal, ami nem egyessel kezdődik.

"Varga Mihály: az infláció idén átlépheti az 5%-ot, rendőrök vizsgálják a Matolcsy-korszak pénzszórását"

Varga beszélt még arról, hogy a Matolcsy által hátrahagyott óriási adósságból eddig sikerült lefaragni több mint 100 milliárdot és felülvizsgálnak mindent, Matolcsy fel lett jelentve, fölösleges emberek tömege ki lett rúgva.

Egyenlőre jó együttműködést akar és mivel lényegében kényszerpályán van ez egy darabig működhet, de meg fogják ott tűrni sok éven át és bíznak majd benne, hogy nem fogja azt tenni mint Matolcsy?

Olyan érdekesek a piaci reakciók a nagy techcégek/AI cégek negyedéves jelentéseire.

Pl. nem a legutóbbinál - ami tegnap volt- hanem eggyel előbb a Google ( Alphabet ) számai álombaillőek voltak, de ez semmi pozitív reakciót nem váltott ki, hanem még inkább, napokkal később, jelentősen zuhant.

Tegnap viszont talán mondhatni egyedüli nyertesként majdnem 7%-ot ment fel, pedig az összbevétele kisebb volt mint az előző negyedévben. Igaz ha belemegy az ember a részletekbe lehet mondani, hogy ez jobb eredmény, de nem az a lényeg: Ez most számított, a legutóbbi negyedéves jelentés nem.

Igazából ma már eljutott a dolog oda, hogy sokszor akár több mint két héttel a jelentés előtt jön az emelkedés és a tényleges napon nincs, de a Googlenek most meg volt mindkettő. Előtte is volt növekedés és a jelentésre adott reakcióként is.

Viszont mindenki más esetében az azonnali piaci reakció inkább negatív volt. Aztán voltak egyes esetekben nagy hullámzások pár órával később.

Az Amazon bejelentette, hogy t@k jó minden, de az AI beruházások miatt lényegében nulla lesz a készpénzük, bár  a szabadon felhasználható készpénzüket egyetlen áv alatt megduplázták, lényegében mindent el fognak költeni AI-ra. Ő nekik legalább nem kell hitelt felvenni, de nem lesz tartalék készpénz, lényegében nulla lesz a tartalék teljesen.

És az Amazon papirok azonnal zuhantak jelentősen, de pár órával később életrekeltek és inkább felfele ment az árfolyam jelentősen, szóval azok akik csak arra vártak, hogy a bejelentés után jó lesz nekik, mert az Amazon ritkán okoz csalódást, azok megszívták ha akkor rögtön eladtak, mert pár órával később jelentős nyereséggel adhatták volna el a papírjukat. Legalábbis egy darabig... hullámzik a dolog.

Ez az érdekes az egészben, sohase tudhatod mi lesz, az előző negyedévek mintája nem ismétli önmagát... Mondjuk ez tán nem véletlen, most is tán nagy játékosok kicsinálták azokat akik leverage-et használtak, meg akik egyből bedobták a lapot és csak utánna léptek. Összehasonlításképpen eggyel ezelőtt legutóbb az volt, hogy amikor az ilyen stabilnak mondható tech cégek papírjai nem mentek fel daráca a kiválló jelentésnek először kicsit csökkent a papír értéke, majd jelentősen. Szóval akik azt hitték az lesz mint legutóbb, gyorsan eladták amilyük van aztán pár órával később foghatták a fejüket, hogy milyen rossz döntés volt.

Oracle most nem jelentett, de érzékeny ezekre az infókra: Ő is csökken kis mértékben, mostanában folyamatosan... megint.

Legnagyobb pofánütés: Meta

Azt hiszem erre fogadtak tán sokan leginkább mint a "legnagyobb még nem kihasznált AI potenciállal bíró nagy játékosra", hisz a Meta lemaradt, mert mással foglalkozott, ami nem műkött. De minden fordítva sült el: Ők estek tán a legtöbbet.

Annak ellenére, hogy brutálisan jó számokat közöltek estek több mint 7%-ot és ez azóta még tovább csökkent, mert Zuckerberg bejelentette, hogy ő is brutálisan sokat fog költeni AI-ra. Miközben a "Reality Labs" is továbbra is égeti a pénzt.

A Meta (az Amazonhoz hasonlóan) elképesztő mennyiségű készpénzt termel, de a piacot most jobban érdekli az, hogy a hatalmas AI-beruházások mikor és hogyan térülnek meg pontosan.

Azt lehet mondani, hogy minden cégnél ahol olyasmit írtak elemzők, hogy a befeketetők nyugtalanok az AI beruházások miatt azok most mind csökkentek, dacára annak, hogy minden más nagyon jónak tűnik.

Szóval az AI félelem most is ott van még.

Ami a Microsoft-ot illető, ők is inkább zuhantak bár náluk is elvileg minden f@sza, mégha nem is növekedtek annyit mint a többiek.

A Microsoftnál viszont volt egy előzetes növekedés pár hete az árfolyamban...

De a jelentés után bizony a Microsoft is inkább csökken és volt itt a jelentésben pár érdekes dolog.

Szerintetek mennyien fizetnek a Copilótért?

20 millióan kb., vagyhát... ennyi licenszet adtak el.

A befeketetők itt is aggódnak az AI költések miatt.

Szóval AI-val potenciálisan most is lehetett jót keresni a negyedéves jelentések körül, de mivel totál kiszámíthatatlan a dolog, a szerencsének veled kell lennie...

Néha van ilyen... Tegnap született nálam egy cikk ami arról szólt, hogy nagyon magasak nálunk az árak és az "örületes akciók" idején igazából csak visszacsökkennek a pár évvel ezelőtti teljes árra, vagy még igazából így is drágábbak.

És hogy kellene itt igazából egy árcsökkentés...

És most itt egy cikk, hogy az egyik árúházlánc meglépi, tartosan csökkenti több minden árát:

"Brutális árcsökkentést jelentett be az ALDI: mutatjuk, mely termékek lettek mától olcsóbbak"

Tartós árcsökkentés: A termék új, alacsonyabb árat kap a polcon, ami ezentúl a „normál” ára lesz, nemcsak ideiglenes akció.

És igazából nekünk, fogyasztóknak az olyan boltokat kéne választani ami ilyeneket csinál, hogy a többi bolt felfogja, hogy nem versenyképes, ha ragaszkodik a magas áraihoz.

És hát van honnan csökkenteni úgy tűnik. Elmentem a "sajtószobájukhoz" neten és azt írják:

"A diszkontlánc a mai naptól több mint 100 termék – köztük pékáruk, hús- és haltermékek, tisztítószerek – árát mérsékli jelentősen, akár 40%-os mértékben."

Oké, azt hiszem megnézem gyorsan, hol van a legközelbbi Aldi...

Egy újabb helyen ért "ársokk".

Bizonyos helyeken alap. Pl. a Tesco direkt sok mindent sokkal többért ad mint mások, de ad egy "mentőövet", ha Club cardos leszel, akkor bizonyos dolgokat megvehetsz olyan áron mint más boltokban van. Szóval amikor akarta mutatni, hogy az adataink értékkel bírnak, nem azt tette, hogy igazából olcsóbbá tette a dolgokat cserébe, hanem inkább mindennek felvitte az árát és a Club carddal meg tudod venni normál áron a cuccot amit akarsz... ha éppen az "akciós".Vagyis az adataidhoz nulla forintért jut hozzá, igazi akció nincs...

Node most volt olyan, hogy a bútorbolt, JYSK-ban voltam múlt héten, láttam, hogy "kampány" van, örült nagy, akár 50%-os akcióval.

Na és talán 3 éve vettem náluk egy matracot aminek valamiért nagyon jól emlékszem az árára. És időnként amikor bemegyek egy JYSK-ba lecsekkolom, hogy most mennyi.

És annyira nem stimmelt az ár idén, hogy muszáj volt lecsekkolnom: az ember emléke olykor csal, mégha nagyon úgy is hiszi, hogy jól emlékszik.

De nem, semmi baj nem volt az emlékeimmel.

Igazából már tavaly sokkolt az ár amit láttam, de ahhoz idén hozzádobtak még több tízezret.

És nem tévedés: nemcsak a kenyér ára ment fel Magyarországon +100%-kal, hanem a matrac ára is.

És az a "vicces", hogy ki volt rakva, hogy 50%-os "kampány" akció van most, de igazából... ez is még jóval drágább volt mint ahogy én annó vettem.

Meg van még a blokk.

De megkérdeztem az AI-t is.

És az AI szerint:

"Az xxxxx matrac ára 5 év alatt körülbelül 50-60%-kal drágult."

Az AI úgy tűnik nem dolgozik a legfrissebb adatokkal, mert bizony amit most láttam frissen az +100%-os drágulás ahhoz képest ahogy én vettem a cuccot, vagy hát számít mit vesznek bázis értéknek.

Egy év alatt nőt:

"Ez azt jelenti, hogy az alapár egy év alatt közel 20%-ot emelkedett."

Ilyenkor meg kell kérdezni persze, hogy ez csak magyar jelenség, vagy ez van szerte Európában:

"Nem, az Európai Unió legtöbb országában a drágulás mértéke elmaradt a magyarországitól. Míg itthon az xxxxx matrac ára 5 év alatt kb. 50-60%-kal nőtt, az európai átlagos áremelkedés ebben a szektorban inkább a 20-30% közötti sávban mozog"

" Míg Hollandiában vagy Svédországban egyes időszakokban még árcsökkenést is mértek a lakberendezési szektorban..."

Szóval nálunk a legnagyobb a drágulás Európában, sokkal nagyobb mint ahol máshol drágult. Sőt egyes helyeken Európában... csökkent a bútorok ára egyes időszakokban.

És igazából amikor ilyeneket látok, hogy "+50% kedvezmény kampány", akkor ma általában csak annyit jelent, hogy az árat leviszik kb. annyira mint egy-két éve volt teljes áron, igazából pl. a konkrét matrac esetében még így is jelentősen többet kéne fizetni.

Ezek a "hatalmas akciók" egyrészről tán pszichológiai trükkök, másrészről tán... az új áron nem veszik a cuccot, úgyhogy nagy kegyesen egy "örületes akció" keretében megvehetjük a tisztességes árnál kicsit magasabban, nem pedig +100%-kal drágábban, körülbelül az egy-két évvel ezelőtti teljes áron, vagy inkább még annál is valamivel drágábban. A fizetésünk nem nőtt 3 év alatt 100%-kal...

Emlékszem, hogy régebben olyan akciók voltak a boltokban, hogy 2-5%, 20%-nál már eldobtad az agyad. Mostanában sokfele látok "+50%-os akciókat" de ezek is olyanok, hogy csak leszállítják az árat oda ahol lennie kellene, vagyis amikor azt hiszed, hogy micsoda jó üzletet csináltál, igazából csak az igazi normál áron veszed meg a cuccot. Vagyis... Magyarországon nincsenek igazi "akciók" a boltokban...

Egyes termékek "igazi árát" meg szinte már be se tudod lőni annyira eltér egyes boltokban.

Ezekre a rendszeres +50% akciókra azért van szükség, mert az új árak úgy tűnik a boltoknak se igazán működnek, mert nem fogynak jól a termékek az új áron. Sőt egyesek mint én... emlékeznek és kifejezetten nem fogadják ezt el. A +50%-os akciók a boltoknak kell, mert amúgy nyakukon marad az áru, és igazából így is közel a tisztességesnek mondható ár 100%-án adják el neked a cuccot.

De ha nem is így lenne, mert tényleg nagyobbak a kötlségek... a fizetésünk nem nőt 100%-kal, úgyhogy ne várják el, hogy ugyanúgy fogunk vásárolni... egyes boltoknak nem jut a pénzünkből, csődbemennek... ha nem csökkentik vissza az árat. És igazából nem teszik technikailag, hanem folyton vannak ezek az "örületes, +50% akciók"... hátha egyszer feladják magyarok és mégis elfogadják az új árat. Csakhogy ilyen nagy áremelésnél nem a fogyasztó fogja vissza magát főleg, hanem egyszerűen nem tud megvenni mindent úgy mint korábban. Még ha akarná se tudná. Hova tünt Orbánék nagy fizetésemelése? Gyakorlatilag mind a boltok zsebébe került, és nincs életszínvonal emelkedés. És igazából... Orbánék tehetnek róla. Már csak ezért megérdemelték a bukásukat.